|
UNIVERZITET U BEOGRADU EKONOMSKI FAKULTET
ANALITIČKE MOGUĆNOSTI PRELOMNE TAČKE U
POSLOVNOJ ANALIZI
|
LP |
% dobitka |
PT |
Plan. |
Količina |
KD/jed. |
MS (%) |
102 |
- 9,35 |
1.595.463,50 |
525.586 |
171.800 |
0,16 |
- 203,56 |
201 |
- 2,91 |
12.163,40 |
9.780 |
2.720 |
0,44 |
- 24,37 |
305 |
- 11,29 |
1.362.842,89 |
326.550 |
73.900 |
0,18 |
- 317,34 |
Ove poslovnice, sa obimom proizvodnje od 248.420 jedinica, učestvuju u ukupnom obimu proizvodnje sa 55,24%. Ostalih 19 poslovnica imaju rentabilnost iznad nivoa prelomne tačke, i odbacuju stopu dobitka od 0,21% (LP 301) do 83,86% (LP 503). Ukupan rezultat cele DUGE je pozitivan, dobitak se ostvaruje na nivou od 185.548,28 din., što procentualno iznosi 9,06%. Prelomna tačka je na nivou aktivnosti od 1.385.707,54 din., dok planirani obim aktivnosti iznosi 2.234.259,32 din., tako da se obim aktivnosti može smanjiti za 37,98%, a bez opasnosti da se uđe u zonu gubitka.
Brojke nam ukazuju da se svega 3 od 22 poslovnice nalaze ispod praga rentabilnosti, ali sa zavidnih 55,24% učešća u planiranoj proizvodnji. Da bismo mogli da sagledamo problem u celosti, u analizu treba da uključimo i podatke o rentabilnosti po dva nova osnova:
1. Realizacija na domaćem tržištu; i
2. Realizacija u izvozu.
ANALIZA PRODAJE NA DOMAĆEM TRŽIŠTU
Količina 221.996
Varijabilni troškovi 1.015.473,80
Fiksni troškovi 182.105,24
Ukupni troškovi 1.197.579,04
Planirani prihod 1.471.699,32
Dobitak 274.121,28
% dobitka 22,89
Prodajna cena 6,63
Rezultati:
Stopa VT = 69,00
VT / jedinici = 4,57
KD / jedinici = 2,06
PTv = 587.436,26
MS = 60,08
Grafički prikaz:
ANALIZA IZVOZA
Količina 227.700
Varijabilni troškovi 730.184
Fiksni troškovi 120.949
Ukupni troškovi 851.133
Planirani prihod 762.560
Dobitak - 88.573
% dobitka - 10,41
Prodajna cena 3,35
Rezultati:
Stopa VT = 95,75
VT / jedinici = 3,20
KD / jedinici = 0,15
PTv = 2.845.858,80
MS = - 273,20
Grafički prikaz:
I sada je sve "jasno". Dobitak od 185.548,28 din. jeste posledica kombinacije dobitka na domaćem tržištu od 274.121,28 din. i gubitka od 88.573 din. u izvozu.
Ako pogledamo strukturu izvoza:
LINIJA PROIZVODA |
KOLIČINA |
% DOBITKA |
102 |
171.200 |
- 9,49 |
301 |
500 |
37,93 |
302 |
200 |
89,07 |
303 |
400 |
53,03 |
305 |
54.400 |
- 17,25 |
306 |
1.000 |
102,89 |
SVEGA |
227.700 |
- 10,41 |
uviđamo da 99,07% proizvoda u izvozu nose planirani gubitak, a to je uglavnom celokupna proizvodnja po linijama proizvoda 102 i 305.
Pogledajmo osnovne elemente rezultata:
% dobitka |
PT |
Plan. |
Količina (i %) |
KD/jed. |
MS (%) |
|
Domaće |
22,89 |
587.436,26 |
1.471.699,32 |
221.996 |
2,06 |
60,08 |
Izvoz |
- 10,41 |
2.845.858,80 |
762.560 |
227.700 |
0,15 |
- 273,20 |
DUGA |
9,06 |
1.385.707,54 |
2.234.259,32 |
449.696 |
1,09 |
37,98 |
Dakle, treba opravdati izvoz na kome se gubi, što je svakako u ingerenciji vrhovne uprave. Svakako se mogu istaći sledeće prednosti izvoza:
1. Izvozom se postiže očuvanje dostignute pozicije DUGE na tržištu SNG i u vreme sankcija UN, što pretpostavlja sigurnost pozicije na stranom tržištu u dugom roku i verovatne pozitivne rezultate po ukidanju sankcija. Zbog cenovne konkurentnosti na tržištu SNG ne prevaljuju se sadašnji enormno visoki troškovi kanala za prelaz robe preko granice. S obzirom da su količine i cene uslovljene dugoročnim ugovorima, nužno je da se upravljački napor menadžmenta usmeri na troškove kanala, sa ciljem da se oni svedu na najmanju moguću meru, ali uz očuvanje visoke sigurnosti prelaska robe preko granične crte, sa poštovanjem planirane dinamike isporuke.
2. S obzirom da se izvoz plaća u čvrstoj valuti, u obzir treba uzeti i sledeće dve okolnosti:
a) sve pogodnosti "ostajanja" deviza u inostranstvu (plaćanje spolja inodobavljačima, preko stranih banki, je najznačajniji uslov da inodobavljači nastave sa isporukom sirovina, što za DUGU, koja je 95% uvozno zavisna, ima krucijalan značaj);
b) cenu deviza na domaćem tržištu. Ako u odnos stavimo gubitak po izvozu od - 10,41% i cenu šticunga od 25%, izvoz i te kako ima smisla.
3. Izvoz odbacuje 0,15 din. kontribucionog rezultata po jedinici, što znači da doprinosi pokriću varijabilnih troškova u celosti i dela fiksnih troškova.
Gubitak po LP 201 je zanemarljiv (- 293,20 din.), međutim, on se tumači time što je ova linija (Sintetski polimeri za industriju premaza) "interna linija", tj. LP 201 proizvodi smole koje se koriste kao poluproizvod u proizvodnom procesu DUGE. Ovih smola na domaćem tržištu nema, dok im je cena na inostranom tržištu viša od naše, tako da je proizvodnja ovih smola, kada se sagledaju sve opcije, najbolja alternativa.
S obzirom da linije proizvoda donose različit kontribucioni dobitak, kombinacije proizvoda u ukupnom obimu realizacije predstavljaju značajan faktor minimilizacije nivoa prelomne tačke i maksimilizacije neto rezultata.
Ako analiziramo tabelu:
Linija proizvoda |
Prodajna cena po jedinici |
Varijabilni troškovi po jedinici |
Kontribucioni dobitak po jedinici |
Stopa |
Stopa |
Razlika u odnosu na najlošiji KD/jed. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
101 |
7,86 |
4,93 |
2,93 |
37,30 |
62,70 |
2,77 |
102 |
3,05 |
2,89 |
0,16 |
5,07 |
94,93 |
|
103 |
8,42 |
4,77 |
3,65 |
43,33 |
56,67 |
3,49 |
104 |
7,54 |
3,89 |
3,65 |
48,39 |
51,61 |
3,49 |
105 |
8,03 |
5,16 |
2,87 |
35,72 |
64,68 |
2,71 |
106 |
27,69 |
16,03 |
11,66 |
42,11 |
57,89 |
11,50 |
201 |
3,59 |
3,15 |
0,44 |
12,24 |
87,76 |
2,80 |
202 |
4,83 |
4,00 |
0,83 |
17,20 |
82,80 |
6,70 |
301 |
6,65 |
5,64 |
1,01 |
15,17 |
84,83 |
8,50 |
302 |
3,58 |
2,76 |
0,82 |
39,04 |
60,96 |
6,60 |
303 |
9,76 |
6,63 |
3,13 |
32,08 |
67,92 |
2,97 |
305 |
4,41 |
4,23 |
0,18 |
4,01 |
95,99 |
0,02 |
306 |
10,92 |
6,25 |
4,67 |
42,69 |
57,31 |
4,51 |
307 |
8,50 |
5,35 |
3,15 |
37,06 |
62,94 |
2,99 |
308 |
4,90 |
3,79 |
1,11 |
22,55 |
77,45 |
0,95 |
309 |
9,81 |
6,07 |
3,74 |
38,13 |
61,87 |
3,58 |
401 |
5,93 |
4,32 |
1,61 |
27,09 |
72,91 |
1,45 |
402 |
7,10 |
4,32 |
2,78 |
39,15 |
60,85 |
2,62 |
501 |
7,07 |
4,28 |
2,79 |
39,39 |
60,61 |
2,63 |
502 |
16,16 |
10,18 |
5,98 |
36,97 |
63,03 |
5,82 |
503 |
6,46 |
2,97 |
3,49 |
54,07 |
45,93 |
3,33 |
505 |
11,67 |
6,10 |
5,57 |
47,67 |
52,33 |
5,41 |
Domaće |
6,63 |
4,57 |
2,06 |
31,00 |
69,00 |
1,91 |
Izvoz |
3,35 |
3,20 |
0,15 |
4,25 |
95,75 |
|
DUGA |
4,97 |
3,88 |
1,09 |
21,87 |
78,13 |
možemo zaključiti da pomeranjem u asortimanu na proizvode sa višim kontribucionim rezultatom po jedinici u odnosu na najniži kontribucioni rezultat po jedinici, koju odbacuje LP 102, možemo da oborimo prelomnu tačku i da popravimo neto rezultat. Kolona 7 nam daje neto pozitivni efekat po jedinici po svim linijama proizvoda, koji bi se dobio zamenom jedinice proizvoda LP 102, kao najnerentabilnije, sa rentabilnijom jedinicom proizvoda u asortimanu.
Broj mogućih kombinacija proizvoda u ukupnom asortimanu može biti vrlo velik, a svaka nova kombinacija je novi grafikon prelomne tačke. U vezi s efektima promene asortimana, treba imati u vidu sledeće osnovne stvari:
1. Pomeranje proizvodnje ka rentabilnijim proizvodima, ceteris paribus, nužno dovodi do obaranja prelomne tačke, do porasta kontribucionog i neto dobitka i do rasta marže sigurnosti.
2. Pomeranje proizvodnje prema manje rentabilnim proizvodima izaziva obrnute efekte.
3. Praćenje relativnog rentabiliteta je izuzetno značajno i predstavlja ozbiljan obračunski izazov.
4. Ukoliko je propusna moć tržišta prodaje jedini ograničavajući faktor, onda je kontribucioni rezultat po jedinici proizvoda pouzdan kriterijum ocene rentabiliteta proizvoda i podloga upravljanja asortimanom.
5. Promene u asortimanu često su skopčane s paralelnim promenama nekih od ostalih činilaca prelomne tačke i poslovnog rezultata, što nameće potrebu pažljive izrade predračuna prihoda, troškova i rezultata za moguće strukture proizvodno - prodajnog programa da bi bila odabrana najpovoljnija varijanta, a što je bez fleksibilnog obračuna troškova ili / i linearnog programiranja u funkciji optimizacije asortimana neizvodljivo.
Kombinovanje faktora obim - cene - troškovi - rezultat cini suštinu analize prelomne tačke, zašta je sam grafikon nedovoljno elastičan. Vrhovni cilj analize je kombinacija faktora kojom se maksimira neto rezultat. Maksimilizacija kontribucionog dobitka u masi vodi maksimilizaciji neto rezultata ako, i samo ako, fiksni troškovi ostaju nepromenjeni. Promenom iznosa fiksnih troškova maksimilizacija kontribucionog dobitka u masi nije cilj sama po sebi, već je najpovoljnija alternativa ona koja odbacuje najveći neto rezultat.
Mogli bismo pretpostaviti sledećih 5 alternativa, koje se mogu podneti vrhovnoj upravi na odlučivanje (korišćenjem mogućnosti PC računara, broj alternativa lako bi mogao da bude i 500):
Linije |
Alternativa I |
||
proizvoda |
ukupno |
||
LP 101 |
Obim |
5.000,00 |
|
Prod. cene |
7,86 |
39.300,00 |
|
Varijab. tr. |
4,93 |
24.650,00 |
|
LP 102 |
Obim |
171.800,00 |
|
Prod. cene |
3,05 |
523.990,00 |
|
Varijab. tr. |
2,89 |
496.502,00 |
|
LP 103 |
Obim |
1.200,00 |
|
Prod. cene |
8,42 |
10.104,00 |
|
Varijab. tr. |
4,77 |
5.724,00 |
|
LP 104 |
Obim |
7.000,00 |
|
Prod. cene |
7,54 |
52.780,00 |
|
Varijab. tr. |
3,89 |
27.230,00 |
|
LP 105 |
Obim |
5.500,00 |
|
Prod. cene |
8,03 |
44.165,00 |
|
Varijab. tr. |
5,16 |
28.380,00 |
|
LP 106 |
Obim |
100,00 |
|
Prod. cene |
27,69 |
2.769,00 |
|
Varijab. tr. |
16,03 |
1.603,00 |
|
LP 201 |
Obim |
2.720,00 |
|
Prod. cene |
3,59 |
9.764,80 |
|
Varijab. tr. |
3,15 |
8.568,00 |
|
LP 202 |
Obim |
10.460,00 |
|
Prod. cene |
4,83 |
50.521,80 |
|
Varijab. tr. |
4,00 |
41.840,00 |
|
LP 301 |
Obim |
8.500,00 |
|
Prod. cene |
6,65 |
56.525,00 |
|
Varijab. tr. |
5,64 |
47.940,00 |
|
LP 302 |
Obim |
31.200,00 |
|
Prod. cene |
3,58 |
111.696,00 |
|
Varijab. tr. |
2,76 |
86.112,00 |
|
LP 303 |
Obim |
29.400,00 |
|
Prod. cene |
9,76 |
286.944,00 |
|
Varijab. tr. |
6,63 |
194.922,00 |
|
LP 305 |
Obim |
73.900,00 |
|
Prod. cene |
4,41 |
325.899,00 |
|
Varijab. tr. |
4,23 |
312.597,00 |
|
LP 306 |
Obim |
14.000,00 |
|
Prod. cene |
10,92 |
152.880,00 |
|
Varijab. tr. |
6,25 |
87.500,00 |
|
LP 307 |
Obim |
3.000,00 |
|
Prod. cene |
8,50 |
25.500,00 |
|
Varijab. tr. |
5,35 |
16.050,00 |
|
LP 308 |
Obim |
5.000,00 |
|
Prod. cene |
4,90 |
24.500,00 |
|
Varijab. tr. |
3,79 |
18.950,00 |
|
LP 309 |
Obim |
600,00 |
|
Prod. cene |
9,81 |
5.886,00 |
|
Varijab. tr. |
6,07 |
3.642,00 |
|
LP 401 |
Obim |
64.000,00 |
|
Prod. cene |
5,93 |
379.520,00 |
|
Varijab. tr. |
4,32 |
276.480,00 |
|
LP 402 |
Obim |
1.000,00 |
|
Prod. cene |
7,10 |
7.100,00 |
|
Varijab. tr. |
4,32 |
4.320,00 |
|
LP 501 |
Obim |
940,00 |
|
Prod. cene |
7,07 |
6.645,80 |
|
Varijab. tr. |
4,28 |
4.023,20 |
|
LP 502 |
Obim |
700,00 |
|
Prod. cene |
16,16 |
11.312,00 |
|
Varijab. tr. |
10,18 |
7.126,00 |
|
LP 503 |
Obim |
10.200,00 |
|
Prod. cene |
6,46 |
65.892,00 |
|
Varijab. tr. |
2,97 |
30.294,00 |
|
LP 505 |
Obim |
3.476,00 |
|
Prod. cene |
11,67 |
40.564,92 |
|
Varijab. tr. |
6,10 |
21.203,60 |
|
I |
|||
Obim proizvodnje: |
449.696 |
||
Prihod ukupno: |
2.234.259,32 |
||
Varijabilni troškovi ukupno: |
1.745.656,80 |
||
Kontribucioni dobitak: |
488.602,52 |
||
Fiksni troškovi: |
303.054,24 |
||
NETO REZULTAT: |
185.548,28 |
||
% DOBITKA: |
9,06 |
Linije |
Alternativa II |
||
proizvoda |
ukupno |
||
LP 101 |
Obim |
4.500,00 |
|
Prod. cene |
7,86 |
35.370,00 |
|
Varijab. tr. |
4,93 |
22.185,00 |
|
LP 102 |
Obim |
154.620,00 |
|
Prod. cene |
3,05 |
471.591,00 |
|
Varijab. tr. |
2,89 |
446.851,80 |
|
LP 103 |
Obim |
1.320,00 |
|
Prod. cene |
8,42 |
11.114,40 |
|
Varijab. tr. |
4,77 |
6.296,40 |
|
LP 104 |
Obim |
7.700,00 |
|
Prod. cene |
7,54 |
58.058,00 |
|
Varijab. tr. |
3,89 |
29.953,00 |
|
LP 105 |
Obim |
4.950,00 |
|
Prod. cene |
8,03 |
39.748,50 |
|
Varijab. tr. |
5,16 |
25.542,00 |
|
LP 106 |
Obim |
110,00 |
|
Prod. cene |
27,69 |
3.045,90 |
|
Varijab. tr. |
16,03 |
1.763,30 |
|
LP 201 |
Obim |
2.448,00 |
|
Prod. cene |
3,59 |
8.788,32 |
|
Varijab. tr. |
3,15 |
7.711,20 |
|
LP 202 |
Obim |
11.506,00 |
|
Prod. cene |
4,83 |
55.573,98 |
|
Varijab. tr. |
4,00 |
46.024,00 |
|
LP 301 |
Obim |
9.350,00 |
|
Prod. cene |
6,65 |
62.177,50 |
|
Varijab. tr. |
5,64 |
52.734,00 |
|
LP 302 |
Obim |
34.320,00 |
|
Prod. cene |
3,58 |
122.865,60 |
|
Varijab. tr. |
2,76 |
94.723,20 |
|
LP 303 |
Obim |
26.460,00 |
|
Prod. cene |
9,76 |
258.249,60 |
|
Varijab. tr. |
6,63 |
175.429,80 |
|
LP 305 |
Obim |
66.510,00 |
|
Prod. cene |
4,41 |
293.309,10 |
|
Varijab. tr. |
4,23 |
281.337,30 |
|
LP 306 |
Obim |
15.400,00 |
|
Prod. cene |
10,92 |
168.168,00 |
|
Varijab. tr. |
6,25 |
96.250,00 |
|
LP 307 |
Obim |
2.700,00 |
|
Prod. cene |
8,50 |
22.950,00 |
|
Varijab. tr. |
5,35 |
14.445,00 |
|
LP 308 |
Obim |
4.500,00 |
|
Prod. cene |
4,90 |
22.050,00 |
|
Varijab. tr. |
3,79 |
17.055,00 |
|
LP 309 |
Obim |
660,00 |
|
Prod. cene |
9,81 |
6.474,60 |
|
Varijab. tr. |
6,07 |
4.006,20 |
|
LP 401 |
Obim |
57.600,00 |
|
Prod. cene |
5,93 |
341.568,00 |
|
Varijab. tr. |
4,32 |
248.832,00 |
|
LP 402 |
Obim |
900,00 |
|
Prod. cene |
7,10 |
6.390,00 |
|
Varijab. tr. |
4,32 |
3.888,00 |
|
LP 501 |
Obim |
846,00 |
|
Prod. cene |
7,07 |
5.981,22 |
|
Varijab. tr. |
4,28 |
3.620,88 |
|
LP 502 |
Obim |
770,00 |
|
Prod. cene |
16,16 |
12.443,20 |
|
Varijab. tr. |
10,18 |
7.838,60 |
|
LP 503 |
Obim |
11.220,00 |
|
Prod. cene |
6,46 |
72.481,20 |
|
Varijab. tr. |
2,97 |
33.323,40 |
|
LP 505 |
Obim |
3.823,60 |
|
Prod. cene |
11,67 |
44.621,41 |
|
Varijab. tr. |
6,10 |
23.323,96 |
|
II |
|||
Obim proizvodnje: |
422.214 |
||
Prihod ukupno: |
2.123.019,53 |
||
Varijabilni troškovi ukupno: |
1.643.134,04 |
||
Kontribucioni dobitak: |
479.885,49 |
||
Fiksni troškovi: |
303.054,24 |
||
NETO REZULTAT: |
176.831,25 |
||
% DOBITKA: |
9,09 |
Linije |
Alternativa III |
||
proizvoda |
ukupno |
||
LP 101 |
Obim |
5.500,00 |
|
Prod. cene |
7,86 |
43.230,00 |
|
Varijab. tr. |
4,93 |
27.115,00 |
|
LP 102 |
Obim |
154.620,00 |
|
Prod. cene |
3,05 |
471.591,00 |
|
Varijab. tr. |
2,89 |
446.851,80 |
|
LP 103 |
Obim |
1.320,00 |
|
Prod. cene |
8,42 |
11.114,40 |
|
Varijab. tr. |
4,77 |
6.296,40 |
|
LP 104 |
Obim |
7.700,00 |
|
Prod. cene |
7,54 |
58.058,00 |
|
Varijab. tr. |
3,89 |
29.953,00 |
|
LP 105 |
Obim |
6.050,00 |
|
Prod. cene |
8,03 |
48.581,50 |
|
Varijab. tr. |
5,16 |
31.218,00 |
|
LP 106 |
Obim |
110,00 |
|
Prod. cene |
27,69 |
3.045,90 |
|
Varijab. tr. |
16,03 |
1.763,30 |
|
LP 201 |
Obim |
2.448,00 |
|
Prod. cene |
3,59 |
8.788,32 |
|
Varijab. tr. |
3,15 |
7.711,20 |
|
LP 202 |
Obim |
9.414,00 |
|
Prod. cene |
4,83 |
45.469,62 |
|
Varijab. tr. |
4,00 |
37.656,00 |
|
LP 301 |
Obim |
7.650,00 |
|
Prod. cene |
6,65 |
50.872,50 |
|
Varijab. tr. |
5,64 |
43.146,00 |
|
LP 302 |
Obim |
34.320,00 |
|
Prod. cene |
3,58 |
122.865,60 |
|
Varijab. tr. |
2,76 |
94.723,20 |
|
LP 303 |
Obim |
32.340,00 |
|
Prod. cene |
9,76 |
315.638,40 |
|
Varijab. tr. |
6,63 |
214.414,20 |
|
LP 305 |
Obim |
66.510,00 |
|
Prod. cene |
4,41 |
293.309,10 |
|
Varijab. tr. |
4,23 |
281.337,30 |
|
LP 306 |
Obim |
15.400,00 |
|
Prod. cene |
10,92 |
168.168,00 |
|
Varijab. tr. |
6,25 |
96.250,00 |
|
LP 307 |
Obim |
3.300,00 |
|
Prod. cene |
8,50 |
28.050,00 |
|
Varijab. tr. |
5,35 |
17.655,00 |
|
LP 308 |
Obim |
5.500,00 |
|
Prod. cene |
4,90 |
26.950,00 |
|
Varijab. tr. |
3,79 |
20.845,00 |
|
LP 309 |
Obim |
660,00 |
|
Prod. cene |
9,81 |
6.474,60 |
|
Varijab. tr. |
6,07 |
4.006,20 |
|
LP 401 |
Obim |
70.400,00 |
|
Prod. cene |
5,93 |
417.472,00 |
|
Varijab. tr. |
4,32 |
304.128,00 |
|
LP 402 |
Obim |
1.100,00 |
|
Prod. cene |
7,10 |
7.810,00 |
|
Varijab. tr. |
4,32 |
4.752,00 |
|
LP 501 |
Obim |
1.034,00 |
|
Prod. cene |
7,07 |
7.310,38 |
|
Varijab. tr. |
4,28 |
4.425,52 |
|
LP 502 |
Obim |
770,00 |
|
Prod. cene |
16,16 |
12.443,20 |
|
Varijab. tr. |
10,18 |
7.838,60 |
|
LP 503 |
Obim |
11.220,00 |
|
Prod. cene |
6,46 |
72.481,20 |
|
Varijab. tr. |
2,97 |
33.323,40 |
|
LP 505 |
Obim |
3.823,60 |
|
Prod. cene |
11,67 |
44.621,41 |
|
Varijab. tr. |
6,10 |
23.323,96 |
|
III |
|||
Obim proizvodnje: |
441.190 |
||
Prihod ukupno: |
2.264.345,13 |
||
Varijabilni troškovi ukupno: |
1.738.733,08 |
||
Kontribucioni dobitak: |
525.612,05 |
||
Fiksni troškovi: |
303.054,24 |
||
NETO REZULTAT: |
222.557,81 |
||
% DOBITKA: |
10,90 |
Linije |
Alternativa IV |
||
proizvoda |
ukupno |
||
LP 101 |
Obim |
5.500,00 |
|
Prod. cene |
7,07 |
38.907,00 |
|
Varijab. tr. |
5,18 |
28.470,75 |
|
LP 102 |
Obim |
154.620,00 |
|
Prod. cene |
3,36 |
518.750,10 |
|
Varijab. tr. |
2,75 |
424.509,21 |
|
LP 103 |
Obim |
1.320,00 |
|
Prod. cene |
7,58 |
10.002,96 |
|
Varijab. tr. |
5,01 |
6.611,22 |
|
LP 104 |
Obim |
7.700,00 |
|
Prod. cene |
6,79 |
52.252,20 |
|
Varijab. tr. |
4,08 |
31.450,65 |
|
LP 105 |
Obim |
6.050,00 |
|
Prod. cene |
7,23 |
43.723,35 |
|
Varijab. tr. |
5,42 |
32.778,90 |
|
LP 106 |
Obim |
110,00 |
|
Prod. cene |
24,92 |
2.741,31 |
|
Varijab. tr. |
16,83 |
1.851,47 |
|
LP 201 |
Obim |
2.448,00 |
|
Prod. cene |
3,95 |
9.667,15 |
|
Varijab. tr. |
2,99 |
7.325,64 |
|
LP 202 |
Obim |
9.414,00 |
|
Prod. cene |
5,31 |
50.016,58 |
|
Varijab. tr. |
3,80 |
35.773,20 |
|
LP 301 |
Obim |
7.650,00 |
|
Prod. cene |
7,32 |
55.959,75 |
|
Varijab. tr. |
5,36 |
40.988,70 |
|
LP 302 |
Obim |
34.320,00 |
|
Prod. cene |
3,22 |
110.579,04 |
|
Varijab. tr. |
2,90 |
99.459,36 |
|
LP 303 |
Obim |
32.340,00 |
|
Prod. cene |
8,78 |
284.074,56 |
|
Varijab. tr. |
6,96 |
225.134,91 |
|
LP 305 |
Obim |
66.510,00 |
|
Prod. cene |
4,85 |
322.640,01 |
|
Varijab. tr. |
4,02 |
267.270,44 |
|
LP 306 |
Obim |
15.400,00 |
|
Prod. cene |
9,83 |
151.351,20 |
|
Varijab. tr. |
6,56 |
101.062,50 |
|
LP 307 |
Obim |
3.300,00 |
|
Prod. cene |
7,65 |
25.245,00 |
|
Varijab. tr. |
5,62 |
18.537,75 |
|
LP 308 |
Obim |
5.500,00 |
|
Prod. cene |
4,41 |
24.255,00 |
|
Varijab. tr. |
3,98 |
21.887,25 |
|
LP 309 |
Obim |
660,00 |
|
Prod. cene |
8,83 |
5.827,14 |
|
Varijab. tr. |
6,37 |
4.206,51 |
|
LP 401 |
Obim |
70.400,00 |
|
Prod. cene |
5,34 |
375.724,80 |
|
Varijab. tr. |
4,54 |
319.334,40 |
|
LP 402 |
Obim |
1.100,00 |
|
Prod. cene |
6,39 |
7.029,00 |
|
Varijab. tr. |
4,54 |
4.989,60 |
|
LP 501 |
Obim |
1.034,00 |
|
Prod. cene |
6,36 |
6.579,34 |
|
Varijab. tr. |
4,49 |
4.646,80 |
|
LP 502 |
Obim |
770,00 |
|
Prod. cene |
14,54 |
11.198,88 |
|
Varijab. tr. |
10,69 |
8.230,53 |
|
LP 503 |
Obim |
11.220,00 |
|
Prod. cene |
5,81 |
65.233,08 |
|
Varijab. tr. |
3,12 |
34.989,57 |
|
LP 505 |
Obim |
3.823,60 |
|
Prod. cene |
10,50 |
40.159,27 |
|
Varijab. tr. |
6,41 |
24.490,16 |
|
IV |
|||
Obim proizvodnje: |
441.190 |
||
Prihod ukupno: |
2.211.916,73 |
||
Varijabilni troškovi ukupno: |
1.743.999,50 |
||
Kontribucioni dobitak: |
467.917,22 |
||
Fiksni troškovi: |
333.359,66 |
||
NETO REZULTAT: |
134.557,56 |
||
% DOBITKA: |
6,48 |
Linije |
Alternativa V |
||
proizvoda |
ukupno |
||
LP 101 |
Obim |
5.500,00 |
|
Prod. cene |
7,86 |
43.230,00 |
|
Varijab. tr. |
4,98 |
27.386,15 |
|
LP 102 |
Obim |
154.620,00 |
|
Prod. cene |
3,05 |
471.591,00 |
|
Varijab. tr. |
2,86 |
442.383,28 |
|
LP 103 |
Obim |
1.320,00 |
|
Prod. cene |
8,42 |
11.114,40 |
|
Varijab. tr. |
4,82 |
6.359,36 |
|
LP 104 |
Obim |
7.700,00 |
|
Prod. cene |
7,54 |
58.058,00 |
|
Varijab. tr. |
3,93 |
30.252,53 |
|
LP 105 |
Obim |
6.050,00 |
|
Prod. cene |
8,03 |
48.581,50 |
|
Varijab. tr. |
5,21 |
31.530,18 |
|
LP 106 |
Obim |
110,00 |
|
Prod. cene |
27,69 |
3.045,90 |
|
Varijab. tr. |
16,19 |
1.780,93 |
|
LP 201 |
Obim |
2.448,00 |
|
Prod. cene |
3,59 |
8.788,32 |
|
Varijab. tr. |
3,12 |
7.634,09 |
|
LP 202 |
Obim |
9.414,00 |
|
Prod. cene |
4,83 |
45.469,62 |
|
Varijab. tr. |
3,96 |
37.279,44 |
|
LP 301 |
Obim |
7.650,00 |
|
Prod. cene |
6,65 |
50.872,50 |
|
Varijab. tr. |
5,58 |
42.714,54 |
|
LP 302 |
Obim |
34.320,00 |
|
Prod. cene |
3,58 |
122.865,60 |
|
Varijab. tr. |
2,79 |
95.670,43 |
|
LP 303 |
Obim |
32.340,00 |
|
Prod. cene |
9,76 |
315.638,40 |
|
Varijab. tr. |
6,70 |
216.558,34 |
|
LP 305 |
Obim |
66.510,00 |
|
Prod. cene |
4,41 |
293.309,10 |
|
Varijab. tr. |
4,19 |
278.523,93 |
|
LP 306 |
Obim |
15.400,00 |
|
Prod. cene |
10,92 |
168.168,00 |
|
Varijab. tr. |
6,31 |
97.212,50 |
|
LP 307 |
Obim |
3.300,00 |
|
Prod. cene |
8,50 |
28.050,00 |
|
Varijab. tr. |
5,40 |
17.831,55 |
|
LP 308 |
Obim |
5.500,00 |
|
Prod. cene |
4,90 |
26.950,00 |
|
Varijab. tr. |
3,83 |
21.053,45 |
|
LP 309 |
Obim |
660,00 |
|
Prod. cene |
9,81 |
6.474,60 |
|
Varijab. tr. |
6,13 |
4.046,26 |
|
LP 401 |
Obim |
70.400,00 |
|
Prod. cene |
5,93 |
417.472,00 |
|
Varijab. tr. |
4,36 |
307.169,28 |
|
LP 402 |
Obim |
1.100,00 |
|
Prod. cene |
7,10 |
7.810,00 |
|
Varijab. tr. |
4,36 |
4.799,52 |
|
LP 501 |
Obim |
1.034,00 |
|
Prod. cene |
7,07 |
7.310,38 |
|
Varijab. tr. |
4,32 |
4.469,78 |
|
LP 502 |
Obim |
770,00 |
|
Prod. cene |
16,16 |
12.443,20 |
|
Varijab. tr. |
10,28 |
7.916,99 |
|
LP 503 |
Obim |
11.220,00 |
|
Prod. cene |
6,46 |
72.481,20 |
|
Varijab. tr. |
3,00 |
33.656,63 |
|
LP 505 |
Obim |
3.823,60 |
|
Prod. cene |
11,67 |
44.621,41 |
|
Varijab. tr. |
6,16 |
23.557,20 |
|
V |
|||
Obim proizvodnje: |
441.190 |
||
Prihod ukupno: |
2.264.345,13 |
||
Varijabilni troškovi ukupno: |
1.739.786,36 |
||
Kontribucioni dobitak: |
524.558,77 |
||
Fiksni troškovi: |
318.206,95 |
||
NETO REZULTAT: |
206.351,82 |
||
% DOBITKA: |
10,03 |
Objašnjenje alternativa
I alternativa
Ova alternativa predstavlja rezultate po planu rentabiliteta asortimana za mart '94., i ona odbacuje outpute obrađene u prethodnom izlaganju: uz obim proizvodnje od 449.696 jedinica, planirani prihod iznosi 2.234.259,32 din., a neto dobitak 185.548,28 ili 9,06%. Uz fiksne troškove od 303.054,24 planirani nivo kontribucionog dobitka iznosi 488.602,52 din.
II alternativa
Rezultate, koji su dobijeni kada se smanji proizvodnja za 10% za LP koje imaju manje od 3,00 din. KD/jed. (LP: 101, 102, 105, 201, 303, 305, 308, 401, 402 i 501) i poveća za 10% za LP koje imaju više od 3,00 din. KD/jed. (LP: 103, 104, 106, 202, 301, 302, 306, 309, 502, 503 i 505), daje nam II alternativa. Uz nepromenjeni iznos fiksnih troškova, svi elementi rezultata se smanjuju, izuzev stope neto dobitka, koja se povećava na 9,09%, s obzirom da se u odnos stavljaju: neto dobitak, koji beleži niže relativno smanjenje u odnosu na prethodni dobitak, sa ukupnim troškovima, koji imaju tendenciju višeg relativnog smanjenja u odnosu na prethodni iznos.
III alternativa
III alternativa operiše sa smanjenjem proizvodnje onih LP koje imaju manji procenat dobitak od nivoa DUGE za 10% (LP: 102, 201 i 202) i povećanjem proizvodnje za ostale LP. Ova alternativa je najprofitabilnija. Uz nepromenjene fiksne troškove, dolazi do blagog smanjenja obima proizvodnje, ali i do pada varijabilnih troškova, dok prihod, kontribucioni i neto dobitak postižu značajno povećanje. Neto dobitak iznosi 222.557,81 din., odnosno 10,90%.
IV alternativa
Ova alternativa je nastavak analize po III alternativi, i pokazuje šta bi se desilo ukoliko bi se, uz obim proizvodnje iz III alternative, desili veći poremećaji u ostalim faktorima rezultata, kao posledica menadžerske nespremnosti i iznenađenja, i poremećaja uslova na tržištu prodaje i nabavke. Prodajne cene menjaju se za 10% u obrnutom smeru od promene obima proizvodnje, a varijabilni troškovi za 5% u istom smeru. Fiksni troškovi se povećavaju za 10% u masi. Ona odbacuje definitivno najnepovoljniji output, svi elementi rezultata daju najgore rezultate, i neto dobitak pada na svega 134.557,56 din., odnosno 6,48%.
V alternativa
Ova alternativa se nadovezuje na prethodne dve, odnosno, ona ne pretpostavlja nikakva iznenađenja kao IV alternativa, i prilično je realna. Uz obim proizvodnje po III alternativi, prodajne cene ostaju nepromenjene, varijabilni troškovi imaju tendenciju promene za 1%, a fiksni troškovi se povećavaju za 5%. Poređenje sa I alternativom čini ovu alternativu veoma privlačnom, jer se prihod povećava na 2.264.345,13 din., kontribucioni dobitak na 524.558,77 din., a neto rezultat na 206.351,82 din., ili 10,03%.
Dakle, možemo da konstatujemo da povećanje učešća rentabilnijih i smanjenje učešća manje rentabilnih i nerentabilnih proizvoda značajno popravlja pozitivan rezultat DUGE, te da je ova alternativa alternativa koja se može sugerisati vrhovnoj upravi kao ispravna alternativa. Apstrahujući izvoz, vrhovna uprava trebalo bi da prihvati promene po V alternativi ako:
a) Služba snabdevanja može da izvrši uvoz sirovina po promenjenim bilansima u datom roku i željenim količinama; i
b) ako postoji tržište za promenjeni asortiman gotovih proizvoda, ili ako ne, ako je marketing napor za kreiranje dodatne tražnje isplativ, tj. ako su ulaganja u marketing za kreiranje dodatne tražnje niži od 20.803,54 din., što je razlika između neto dobitka između V i I alternative. Naravno, period od mesec dana je izuzetno mali period za očekivanje pozitivnih efekata nove propagandne kampanje, i uopšte za planiranje ovakvog tipa. Tek period od godinu dana mogao bi da bude operativan.
1. Prof. dr Dragan Krasulja
POSLOVNE FINANSIJE
IV izdanje
Ekonomski Fakultet, Beograd, 1989.
2. Prof. dr Nikola Stevanović
OBRAČUN TROŠKOVA
III izdanje
Ekonomski fakultet, Beograd, 1993.
3. DUGA IBL DD - interni materijal
PLANSKI RENTABILITET ASORTIMANA ZA MESEC MART '94.
Beograd, 1994.
|